¿Qué es un activo líquido? ¿Qué es una inversión líquida?

Un activo líquido es cualquier activo que se puede convertir fácil y rápidamente en efectivo. De hecho, las personas a menudo se refieren a los activos líquidos como efectivo o equivalentes de efectivo, porque saben que el activo puede cambiarse por efectivo real sin perder valor.

He aquí un vistazo a qué activos financieros se consideran líquidos, y cuáles no, y por qué las inversiones líquidas son importantes.

¿Qué hace que un activo sea líquido?

¿Qué es una inversión líquida y dónde encaja en su panorama financiero? En primer lugar, ayuda a entender la liquidez. Si bien puede poseer cualquier número de activos valiosos (p. ej., su casa, cuentas de jubilación, artículos de colección), y estos pueden considerarse parte de su patrimonio neto general, solo los activos líquidos pueden generar efectivo rápidamente, cuando las circunstancias lo exijan.

Para que un activo se considere líquido, debe negociarse en un mercado bien establecido con una gran cantidad de compradores y vendedores, y debe ser relativamente fácil transferir la propiedad. Piense: acciones, bonos, fondos mutuos y otros valores negociables.

En general, puede vender acciones y obtener efectivo fácilmente. Por el contrario, probablemente no podría vender su casa tan rápido, e incluso si pudiera, hay una serie de factores que podrían influir en el valor en efectivo que podría obtener de la venta.

En resumen: la cantidad de participantes en el mercado dispuestos, los altos volúmenes de negociación y las transferencias fáciles significan que las inversiones líquidas se pueden vender por efectivo rápidamente y sin perder mucho valor en el proceso. Y aunque el efectivo y los equivalentes de efectivo presentan muy poco riesgo de pérdida, también tienen poca o ninguna capacidad de crecimiento.

¿Qué inversiones se consideran activos líquidos?

Como puede ver, la principal ventaja de los activos líquidos es que se pueden convertir en efectivo en un corto período de tiempo. Por ejemplo, las transacciones de acciones deben liquidarse dentro de los tres días, de acuerdo con las normas de la Comisión de Bolsa y Valores. Aquí hay otros activos que se consideran líquidos:

Ejemplos de activos líquidos

1. Acciones

Las acciones a menudo se consideran activos líquidos porque se pueden convertir en efectivo cuando las vende. Sin embargo, tenga en cuenta que las acciones más líquidas pueden ser las que mucha gente quiere comprar y vender. Es posible que le resulte más difícil liquidar acciones que tienen menor demanda.

2. Bonos y bonos del Tesoro de EE.UU

Estos instrumentos son relativamente fáciles de comprar y vender, y por lo general se realizan en grandes volúmenes. Tienen una amplia gama de fechas de vencimiento, lo que te ayuda a saber cuándo quieres liquidarlos. Debido a que los bonos del Tesoro de EE . UU . a menudo se consideran relativamente seguros y confiables, las tasas de interés son algo más bajas y podrían ser una buena opción para los inversores que buscan mitigar el riesgo .

3. Fondos mutuos

Los fondos mutuos son vehículos de inversión agrupados que tienen una canasta diversificada de acciones, bonos u otras inversiones.

Los fondos mutuos abiertos se consideran más líquidos que los fondos cerrados porque no tienen límite en la cantidad de acciones que pueden generar y los inversores pueden vender sus acciones al fondo en cualquier momento.

Los fondos mutuos cerrados, por otro lado, son menos comunes. Estos fondos recaudan capital de los inversores a través de una oferta pública inicial; después de eso, se fija el número de acciones y no se crean nuevas acciones. En cambio, las acciones de fondos cerrados solo se pueden comprar y vender en una bolsa y, por lo tanto, se consideran menos líquidas que las acciones de fondos abiertos porque están más sujetas a la demanda del mercado.

4. Fondos cotizados y fondos indexados

Al igual que los fondos mutuos, los fondos cotizados en bolsa (ETF) y los fondos indexados permiten a las personas invertir en una canasta diversificada de inversiones. Los ETF se negocian como acciones, durante todo el día en el mercado abierto, lo que los hace algo más líquidos que los fondos indexados, que solo se negocian al final del día.

5. Activos del mercado monetario. Hay dos tipos principales de activos del mercado monetario:

◦ Un fondo del mercado monetario es un tipo de fondo mutuo que invierte en deuda a corto plazo de alta calidad, efectivo y equivalentes de efectivo. Se considera de bajo riesgo y ofrece bajos rendimientos y, por lo tanto, se considera relativamente seguro. Puede cobrar sus fichas en cualquier momento, lo que hace que los fondos del mercado monetario sean una inversión líquida.

◦ Los fondos del mercado monetario son diferentes de las cuentas del mercado monetario , que son un tipo de cuenta de ahorros asegurada por la FDIC.

6. Certificados de depósito

Si tiene dinero en un certificado de depósito o CD, esto podría considerarse semilíquido porque su dinero no está disponible hasta la fecha oficial de retiro. Puede retirar dinero si lo necesita, pero si lo hace antes de la fecha de vencimiento, es probable que pague una multa.

¿Qué activos se consideran no líquidos?

Hay, por supuesto, muchos activos que no son fáciles de liquidar rápidamente. Estos activos suelen tardar mucho tiempo en venderse o en cerrarse el trato. Obtendrá su dinero, pero lo más probable es que no de inmediato, y puede haber tiempo o costos asociados con la conversión a efectivo que podrían afectar el monto final. Es por eso que activos como estos se consideran activos ilíquidos o no líquidos.

Ejemplos de activos no líquidos

• Coleccionables. Artículos como joyas y obras de arte, y colecciones de pasatiempos como estampillas y cromos de béisbol pueden ser difíciles de valorar y vender.
• Opciones de compra de acciones para empleados. Si bien las opciones sobre acciones pueden ser una forma valiosa de compensación para los empleados, también pueden ser altamente ilíquidas. Esto se debe a que, por lo general, los empleados deben permanecer en una empresa durante años antes de que se concedan sus opciones, las ejercen y finalmente son dueños de las acciones.
• Terrenos e inmuebles. Estas inversiones a menudo requieren negociación y contratos que pueden atar las transacciones de bienes raíces durante semanas, si no meses.
• Capital privado. A menudo, existen restricciones estrictas sobre cuándo puede vender acciones si ha invertido en activos de capital privado, como fondos de capital de riesgo.

Activos Líquidos en los Negocios

Si tiene un negocio, las cuentas por cobrar, el dinero que le deben los clientes, a menudo se consideran un activo líquido, porque normalmente puede esperar que le paguen dentro de un año de la facturación.

Cualquier inventario que tenga a la mano, como muebles de oficina o un producto que esté vendiendo, también puede considerarse líquido, ya que podría venderlo en efectivo si fuera necesario. Los activos líquidos en el balance de su empresa generalmente enumeran el efectivo primero, seguido de otros activos que se consideran líquidos, en orden de liquidez.

Tener más activos líquidos es deseable porque indica que una empresa puede pagar la deuda más fácilmente. Cuando las empresas necesitan determinar qué tan líquidos son en efectivo, a menudo miran la cantidad de sus activos líquidos netos. Cuando se cancelan todas las deudas y pasivos actuales, lo que queda se considera su activo líquido.

¿Son las cuentas de jubilación como activos líquidos IRA y 401(k)?

Las cuentas de jubilación, como las Cuentas de jubilación individual (IRA) y 401(k) no son realmente líquidas hasta que cumple los 59 años y medio. Retire fondos de su cuenta antes de esa fecha y es posible que enfrente impuestos y una multa por retiro anticipado del 10 %.

Además, puede tener una variedad de activos dentro de las cuentas de jubilación. Por ejemplo, si tiene un fondo del mercado monetario dentro de su IRA, ese es un activo líquido. Pero también podría tener bienes inmuebles, que en gran medida no lo son

¿Qué activos se consideran no líquidos?

Hay, por supuesto, muchos activos que no son fáciles de liquidar rápidamente. Estos activos suelen tardar mucho tiempo en venderse o en cerrarse el trato. Obtendrá su dinero, pero lo más probable es que no de inmediato, y puede haber tiempo o costos asociados con la conversión a efectivo que podrían afectar el monto final. Es por eso que activos como estos se consideran activos ilíquidos o no líquidos.

Ejemplos de activos no líquidos

• Coleccionables. Artículos como joyas y obras de arte, y colecciones de pasatiempos como estampillas y cromos de béisbol pueden ser difíciles de valorar y vender.
• Opciones de compra de acciones para empleados. Si bien las opciones sobre acciones pueden ser una forma valiosa de compensación para los empleados, también pueden ser altamente ilíquidas. Esto se debe a que, por lo general, los empleados deben permanecer en una empresa durante años antes de que se concedan sus opciones, las ejercen y finalmente son dueños de las acciones.
• Terrenos e inmuebles. Estas inversiones a menudo requieren negociación y contratos que pueden atar las transacciones de bienes raíces durante semanas, si no meses.
• Capital privado. A menudo, existen restricciones estrictas sobre cuándo puede vender acciones si ha invertido en activos de capital privado, como fondos de capital de riesgo.

Activos Líquidos en los Negocios

Si tiene un negocio, las cuentas por cobrar, el dinero que le deben los clientes, a menudo se consideran un activo líquido, porque normalmente puede esperar que le paguen dentro de un año de la facturación.

Cualquier inventario que tenga a la mano, como muebles de oficina o un producto que esté vendiendo, también puede considerarse líquido, ya que podría venderlo en efectivo si fuera necesario. Los activos líquidos en el balance de su empresa generalmente enumeran el efectivo primero, seguido de otros activos que se consideran líquidos, en orden de liquidez.

Tener más activos líquidos es deseable porque indica que una empresa puede pagar la deuda más fácilmente. Cuando las empresas necesitan determinar qué tan líquidos son en efectivo, a menudo miran la cantidad de sus activos líquidos netos. Cuando se cancelan todas las deudas y pasivos actuales, lo que queda se considera su activo líquido.

¿Son las cuentas de jubilación como activos líquidos IRA y 401(k)?

Las cuentas de jubilación, como las Cuentas de jubilación individual (IRA) y 401(k) no son realmente líquidas hasta que cumple los 59 años y medio. Retire fondos de su cuenta antes de esa fecha y es posible que enfrente impuestos y una multa por retiro anticipado del 10 %.

Además, puede tener una variedad de activos dentro de las cuentas de jubilación. Por ejemplo, si tiene un fondo del mercado monetario dentro de su IRA, ese es un activo líquido. Pero también podría tener bienes inmuebles, que en gran medida no lo son.

Razones por las que los activos líquidos son importantes

Además de la razón más obvia, que es que el efectivo le brinda una gran flexibilidad y puede ser esencial en una crisis, los activos líquidos sirven para varios propósitos.

Cálculo del patrimonio neto

Para calcular su patrimonio neto , reste sus pasivos (su deuda) de sus activos (lo que posee, que puede incluir sus activos líquidos).

Solicitud de préstamos

Los prestamistas pueden ver sus activos líquidos cuando solicita una hipoteca , un préstamo para automóvil o un préstamo con garantía hipotecaria. Si sus activos líquidos son altos, puede obtener mejores términos o tasas de interés más bajas en sus préstamos. Los prestamistas quieren saber que si pierde su trabajo o sus ingresos, podrá continuar pagando el préstamo utilizando sus activos líquidos.

Intereses comerciales

Tener activos líquidos en su balance general es una señal de que su negocio está preparado para una emergencia o un cambio en el mercado que podría requerir una inyección de efectivo.

¿Todos los activos líquidos están sujetos a impuestos?

Mientras que el ingreso es el dinero que gana o recibe, un activo es algo de valor que posee y que puede convertirse en efectivo en algún momento en el futuro. Por lo tanto, poseer un activo no lo hace sujeto a impuestos, pero convertirlo en efectivo real lo haría, en la mayoría de los casos.

El IRS tiene muchas reglas sobre cómo se pueden gravar los ingresos de la venta de activos.

El IRS considera que los ingresos imponibles incluyen ganancias de acciones , intereses de bonos, dividendos, pensión alimenticia y más. Las ganancias por la venta de una casa pueden estar sujetas a impuestos, según el monto de la ganancia y el estado civil. Si no está seguro de si los ingresos por la venta de un activo están sujetos a impuestos, puede ser conveniente consultar a un profesional.

¿Es inteligente seguir cobrando activos líquidos?

El objetivo de mantener una parte de sus activos en inversiones líquidas es en parte por flexibilidad y también por diversificación. Cuanto más acceso a efectivo tenga, más preparado estará para afrontar un cambio repentino de circunstancias, ya sea un gasto de emergencia o una oportunidad de inversión.

Tener una parte de su cartera en efectivo o equivalentes de efectivo también puede ser una protección contra la volatilidad.

Por lo tanto, puede valer la pena mantener una combinación de activos líquidos y no líquidos para ayudarlo a alcanzar sus objetivos financieros . Y si bien puede ser necesario cobrar activos líquidos, también es prudente tener suficiente efectivo disponible, en caso de que lo necesite.

No existe una fórmula establecida para la situación de cada inversionista, pero los inversionistas principiantes pueden querer concentrarse en reunir algunos meses de activos líquidos con el único propósito de emergencias y gastos inesperados.

¿Qué tan líquido eres?

Para saber qué tan líquido eres, haz una lista de todos tus gastos mensuales , desde el alquiler/hipoteca hacia abajo, hasta tu suscripción al servicio de transmisión. Luego, haga una lista de todos sus activos líquidos e inversiones (tenga cuidado de prestar atención a la definición de activos líquidos frente a activos ilíquidos, ya que puede resultar confuso).

Luego, sume todos sus gastos mensuales y compare esa suma con los activos líquidos que posee.

¿Sus ahorros totales cubren seis meses de gastos mensuales? Si es así, ¡felicidades! Si no, no eres muy líquido. Sin embargo, no se desespere. Hay maneras de generar más liquidez .

Por dónde empezar a construir un activo líquido

A medida que comience a acumular sus activos líquidos, primero considere ahorrar un colchón de efectivo en forma de fondo de emergencia , que debería ser suficiente para cubrir cualquier gasto inesperado que pueda surgir. Visualice cuánto podría necesitar en caso de una crisis (p. ej., pérdida de trabajo, divorcio, problema de salud, etc.).

Trate de ahorrar de tres a seis meses de gastos para cubrir facturas básicas, reparaciones, primas de seguro y copagos, así como cualquier otro gasto personal o médico.

Una buena manera de generar liquidez es reservar dinero cada semana, mes o hacer que se deduzca automáticamente una cantidad fija de ahorro de cada cheque de pago. La era digital ha facilitado más que nunca la implementación de deducciones automáticas. Las cuentas corrientes o de ahorro simples pueden ser un buen lugar para comenzar.

A partir de ahí, puede considerar abrir una cuenta de jubilación o una cuenta de corretaje sujeta a impuestos donde pueda invertir en inversiones líquidas potencialmente más lucrativas, como acciones, bonos, fondos mutuos y ETF.

Conclusión

Los activos líquidos son bastante simples en la superficie. A diferencia de los activos ilíquidos o no líquidos que pueden mantener su dinero inmovilizado y pueden ser difíciles de vender (como una casa, un automóvil, artículos de colección), los activos líquidos se pueden convertir en efectivo con relativa facilidad, por lo general con poca o ninguna pérdida de valor. Los activos líquidos pueden incluir equivalentes de efectivo como cuentas del mercado monetario o valores negociables como acciones, bonos, fondos mutuos y ETF.

La inversion en un activo líquido pueden desempeñar un papel sorprendentemente importante en su cartera (como inversor individual) o en su negocio.

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Si bien el efectivo y los equivalentes de efectivo pueden ser relativamente seguros, también ofrecen más flexibilidad, lo que puede ser esencial en la vida y en los negocios. Tener acceso inmediato a efectivo puede ayudarlo a pagar deudas, cubrir una crisis o poder invertir en nuevas oportunidades.